税收、赔付率等因素“施压”，多款互联网定期寿险集中停售，新产品保费普涨约7%

　　作者|蓝鲸新闻 石雨

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　　产品切换倒计时，普涨7%

　　定期寿险本轮产品切换，渐入尾声。记者通过保险经纪渠道了解到，3月21日0时，华贵大麦2026定期寿险（互联网专属）、甜蜜家2026定期寿险（互联网专属）将正式停售。3月31日晚，国富人寿的定海柱7号定期寿险（互联网）、中意人寿擎天柱11号定期寿险（一生中意版）也将停售。

　　定期寿险是指以被保险人死亡为给付保险金条件，且保险期间为固定年限的人寿保险。保险合同约定的期间内，如果被保险人死亡，保险公司按照约定的保险金额给付保险金的保险。如果保险期限届满被保险人健在，则保险合同自然终止，保险公司不再承担保险责任，并且不退回保险费。

　　此番定期寿险的集中下架，实则是为产品更新迭代铺路。据了解，新上架的产品保费将迎来一定程度的上调。

　　从已完成切换的产品来看，3月10日，新版同方全球“臻爱2026”互联网定期寿险开售，而在3月1日，该款同名“旧版”产品刚刚停售，相同性别、保障期、缴费年限与保额的情况下，新产品保费增长7%。

　　同时，一家保险经纪公司某营业部总经理马海成向记者介绍，据其了解，即将下架的华贵大麦、国富人寿定海柱等产品，预计涨幅也为7%。

　　此前，据某互联网保险销售平台宣传，其在售的两款定期寿险于2月末下架，3月起新产品涨价则超7%。

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　　税收政策变化、赔付率恶化等因素驱动涨价

　　此番集体性涨价，背后是什么原因？

　　“保险机构给出的解释是，‘赔付恶化’‘税收政策影响’”，马海成向记者提及。

　　详细来看，一方面，2026年1月1日起，《中国人身保险业经验生命表（2025）》正式执行，虽然新版生命表反映了人均寿命的延长，但高压环境下的中青年群体赔付率并未随之降低，成为定价调整的关键变量。

　　“保险公司的精算定价并非机械套用生命表数据。精算师会结合历史经验与趋势预测，在生命表的基础上引入经验调整系数。尽管人均寿命呈延长趋势，但从过往赔付数据来看，实际的死亡率可能高于险企定价时的预期，这是此次相关产品定价上调的原因之一”，资深保险精算师徐昱琛向记者分析道。

　　另一方面，税收政策的调整成为此次定价变化的另一重诱发因素，北京排排网保险代理有限公司总经理杨帆向记者分析，2026年增值税新政明确将“非返还型”定寿排除在免税范围外，新增的6%税负成本因产品形态简单难以抵扣，直接推高保费5%至10%。

　　另有沪上保险机构向记者证实，该公司定寿产品调价，“主要是受税收政策影响。”并表示，根据相关监管要求及市场发展需要，公司已完成定期寿险产品的价格调整工作，后续仍将聚焦该品类在多元场景下的应用研究与产品创新。

　　杨帆还指出，预定利率下调与投资端收益率下滑的双重挤压是此轮定寿产品涨价的核心驱动因素。“第四套生命表显示预期寿命延长，从精算逻辑来看，这对于以死亡为给付条件的定期寿险而言，理论上意味着保单赔付时间的延后，有助于降低纯风险保费成本。然而，在当前的定价环境中，预定利率下调带来的涨价效应显著强于死亡率改善带来的降价红利，因此生命表的更新更多是起到了平抑涨价幅度的缓冲作用，若没有预期寿命延长带来的风险敞口收窄，本轮定寿的涨价幅度实际上可能会更高。”

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　　停售推高短期成交量

　　面对价格调整，市场反应如何？多位保险经纪人向记者反映，一方面，短期内对市场有促进作用，停售消息让很多犹豫的客户决定下单，“消费者接受现实比业务员快多了”，一位保险经纪人感慨道。

　　而从调价幅度来说，马海成向记者表示，由于定期寿险本身保费基数低（年缴多为两千元左右）、杠杆高，小幅涨价在实际感知上并不明显，多数客户若无提示，几乎无感。

　　通过回顾价格走势，徐昱琛为此次调价提供了历史参照：2014至2015年的定价高位之后，行业在2015至2019年间经历了年均10%以上的持续降价；最近5年，价格已趋于稳定。相比之下，当前的涨幅仅是一次较窄的波动，并未打破长期的价格稳定趋势。

　　多名业内人士也提醒消费者，不要因涨价变动影响保险配置决策。

　　“即便涨价后，定期寿险依然是金融市场上杠杆率高、性价比突出的风险转移工具，其核心价值并未因费率微调而削弱”，杨帆提醒道，“对于家庭而言，定期寿险的不可替代性在于其纯粹的保障属性：它能够以极低的财务成本，为家庭经济支柱构建一道坚实的防火墙，确保在极端风险降临导致收入永久中断时，家庭的房贷车贷、子女教育及父母赡养等刚性支出不受影响，这种针对‘早逝风险’的精准对冲功能，是其他任何理财或保险产品都难以替代的刚需配置。”